Хроника нефтедолларового коллапса-156

 
Иван Рогожкин
17.01.2011

Американский публицист Майкл Рупперт (fromthewilderness.com) сообщил, что Федеральная резервная система США попросила Верховный Суд США приостановить судебные процессы, в которых ипотечные должники оспаривают право банков на изъятие жилья, ссылаясь на отсутствие у банка документов, подтверждающих право собственности. (Как мы уже писали, в ходе многократных продаж и перепродаж ипотечных закладных банки и другие финансовые институты зачастую не удосуживались переоформлять документы на новых собственников.) Данная просьба ФРС США, во-первых, нарушает Конституцию США. В-вторых, она сеет семена недоверия к властям. Как отмечает Майкл Рупперт, понимая, что выселение людей по подложным документам незаконно, суды штатов в подобных вопросах обычно идут навстречу должникам, но на федеральном уровне суды чаще защищают банкиров. Миллионы домов были изъяты у американцев мошенническим путём, утверждает Майкл Рупперт.

На текущий год Майкл Рупперт прогнозирует банкротства штатов Иллинойс, Нью-Джерси, Нью-Йорк, Калифорния, Мичиган, возможно, ещё пары других. Он отмечает курьёзный случай: глава штата Иллинойс недавно был вынужден бежать с заседания по бюджету через подвал. Штат не может оплачивать счета, а его подрядчики уже отказываются поставлять бензин и патроны для полиции. Майкл Рупперт также предсказывает, что следующим шагом федерального правительства станет изъятие пенсионных накоплений граждан (для оплаты долгов) с их заменой на государственные обязательства.

Пластиковые талоны на питание

Финансовый кризис в США постепенно перерастает в социальный. Уже 42,3 млн американцев (около 14% населения) полагаются на государство в том, чтобы иметь пищу на столе. Благодаря тому, что бумажные продовольственные талоны были заменены на банковские карты, в универсамах эти люди не очень заметны. Однако факт остаётся фактом: государство печатает доллары и раздаёт их банкирам, отчего нарастает социальное неравенство. Неудивительно, что граждане начинают стрелять в конгрессменов и друг друга, как это недавно случилось в Аризоне. Аналитик инвестиционной компании Monument Securities Стивен Льюис указывает на то, что декабрьские продажи в дорогих магазинах 2010 году вышли на 8,1% выше, чем годом ранее. Продажи автомобилей Кадиллак увеличились на 35%, Порше – 29%. Однако дешёвые магазины нарастили объёмы продаж лишь на 1,2%. Понимаете, читатель?

Официальная безработица в США сократилась с 9,8 до 9,4%. Однако при этом число людей, остающихся без работы дольше 6 месяцев, достигло 42% общего числа безработных. Это, между прочим, рекорд со времён Второй мировой войны. Дефицит федерального бюджета США в декабре составил 80 млрд. долл. против 91,4 млрд. годом ранее. Прогресс, однако!

Китай и Япония поддержали долговые аукционы европейских стран. Министр финансов Японии заявил, что намерен скупить пятую часть всех намеченных к выпуску в этом году облигаций еврозоны. Экономическая пресса написала, что азиаты жаждут диверсификации гигантских валютных резервов, но мы считаем, что китайцы и японцы, как крупные поставщики промышленных товаров, защищают собственные рынки сбыта от развала.

Руководитель Федерального резервного банка Канзаса Томас Хёниг высказался в поддержку золотого стандарта, назвав его «очень правильной монетарной системой» и отметив, что золотой стандарт несёт ценовую стабильность, способствует уменьшению безработицы и снижению числа банкротств финансовых институтов.

Продай слиток!

По мере роста цены на золото меняется характер поведения трейдеров на биржах. Как сообщил издатель американского инвестиционного бюллетеня Market Force Analysis Адриан Дуглас, рост цены золота на Нью-Йоркской срочной бирже металлов COMEX более не сопровождается увеличением числа открытых торговых позиций.


Источник: Адриан Дуглас


По графику видно (эллипс 1), что в первой половине прошедшего десятилетия, когда цена золота находилась в диапазоне от 250 до 450 долл. за тройскую унцию, относительно небольшой рост цены сопровождался резким увеличением числа открытых позиций. То есть, другими словами, трейдеры были рады любой возможности продать фьючерсы на поставку металла, который был доступен в избытке, а потому цена росла медленно. 3,5-кратный рост числа открытых позиций (с 100 000 до 375 000 контрактов) сопровождался повышением цены с 260 до 425 долл., то есть на 165 долл.

К концу десятилетия ситуация кардинально изменилась. Наклон линии, отображающей статистическую зависимость числа открытых позиций от цены, постепенно уменьшался и в результате сошёл на нет. Как показывает выборка данных, окружённая эллипсом 5, в прошлом году рост цены золота на 200 долл. (с 1200 до 1400) вызвал увеличение числа открытых позиций всего на 50 000 (с 600 000 до 650 000 контрактов). Линия статистической зависимости стала пологой. А в последние месяцы (с тех пор, как золото преодолело порог 1400 долл. за тройскую унцию) она вообще расположилась горизонтально (красный эллипс 6). Это означает, что продавцы, несмотря на растущие цены (!), проявляют нежелание выписывать новые фьючерсные контракты на поставку драгметалла.

Адриан Дуглас делает закономерный вывод о грядущей нехватке физического золота. Это заключение эксперта независимо подтверждается множеством сообщений от американских дистрибуторов и дилеров, торгующих монетами и слитками.

На срочном рынке серебра ситуация ещё интереснее. После того как белый драгметалл преодолел порог в 22 долл. за тройскую унцию, статистическая зависимость наклонилась в противоположную сторону (то есть уже наблюдается отрицательная корреляция).


Источник: Адриан Дуглас


Это означает, что продавцы выписали столько фьючерсных контрактов, что уже не могут наскрести потребного физического серебра для всех покупателей, запросивших доставку. Из-за нехватки физического металла для закрытия ранее выписанных необеспеченных обязательств продавцы вынуждены сами скупать фьючерсные контракты, только подталкивая цену вверх и тем самым создавая себе убытки. Вот почему трейдеры опасаются выписывать новые фьючерсы, а общее число открытых позиций по серебру на бирже по мере роста цен снижается. Как мы уже писали на портале «Нефть России» в заметке «”Короткое сжатие” на рынке серебра», физический рынок подпирает рынок бумажный. Ветеран рынка драгметаллов Джим Синклер (www.jsmineset.com) отмечает, что в таких условиях попытки некоторых трейдеров искусственно сбить цену бумажного серебра усиленной продажей фьючерсов равносильны самоубийству.

Потребление бензина растёт

Аналитическая компания Bank Credit Analyst сообщила о том, что средний пробег автомобиля в США увеличивается, а вместе с ним растёт и спрос на моторное топливо. Прибыльность НПЗ, традиционно измеряемая показателем Crack spread (разница между ценой бензина и ценой нефти) почти добралась до максимального уровня 2010 года, который был достигнут 5 мая. С сентября 2010 года энергетический сектор в своём росте опережает все остальные секторы американского фондового рынка.


Источник: FinancialSense.com


Предыдущую заметку из серии «Хроника нефтедолларового коллапса» вы сможете прочесть здесь.


 
0

 

Хроника нефтедолларового коллапса-156

Иван Рогожкин
17.01.2011

Американский публицист Майкл Рупперт (fromthewilderness.com) сообщил, что Федеральная резервная система США попросила Верховный Суд США приостановить судебные процессы, в которых ипотечные должники оспаривают право банков на изъятие жилья, ссылаясь на отсутствие у банка документов, подтверждающих право собственности. (Как мы уже писали, в ходе многократных продаж и перепродаж ипотечных закладных банки и другие финансовые институты зачастую не удосуживались переоформлять документы на новых собственников.) Данная просьба ФРС США, во-первых, нарушает Конституцию США. В-вторых, она сеет семена недоверия к властям. Как отмечает Майкл Рупперт, понимая, что выселение людей по подложным документам незаконно, суды штатов в подобных вопросах обычно идут навстречу должникам, но на федеральном уровне суды чаще защищают банкиров. Миллионы домов были изъяты у американцев мошенническим путём, утверждает Майкл Рупперт.

На текущий год Майкл Рупперт прогнозирует банкротства штатов Иллинойс, Нью-Джерси, Нью-Йорк, Калифорния, Мичиган, возможно, ещё пары других. Он отмечает курьёзный случай: глава штата Иллинойс недавно был вынужден бежать с заседания по бюджету через подвал. Штат не может оплачивать счета, а его подрядчики уже отказываются поставлять бензин и патроны для полиции. Майкл Рупперт также предсказывает, что следующим шагом федерального правительства станет изъятие пенсионных накоплений граждан (для оплаты долгов) с их заменой на государственные обязательства.

Пластиковые талоны на питание

Финансовый кризис в США постепенно перерастает в социальный. Уже 42,3 млн американцев (около 14% населения) полагаются на государство в том, чтобы иметь пищу на столе. Благодаря тому, что бумажные продовольственные талоны были заменены на банковские карты, в универсамах эти люди не очень заметны. Однако факт остаётся фактом: государство печатает доллары и раздаёт их банкирам, отчего нарастает социальное неравенство. Неудивительно, что граждане начинают стрелять в конгрессменов и друг друга, как это недавно случилось в Аризоне. Аналитик инвестиционной компании Monument Securities Стивен Льюис указывает на то, что декабрьские продажи в дорогих магазинах 2010 году вышли на 8,1% выше, чем годом ранее. Продажи автомобилей Кадиллак увеличились на 35%, Порше – 29%. Однако дешёвые магазины нарастили объёмы продаж лишь на 1,2%. Понимаете, читатель?

Официальная безработица в США сократилась с 9,8 до 9,4%. Однако при этом число людей, остающихся без работы дольше 6 месяцев, достигло 42% общего числа безработных. Это, между прочим, рекорд со времён Второй мировой войны. Дефицит федерального бюджета США в декабре составил 80 млрд. долл. против 91,4 млрд. годом ранее. Прогресс, однако!

Китай и Япония поддержали долговые аукционы европейских стран. Министр финансов Японии заявил, что намерен скупить пятую часть всех намеченных к выпуску в этом году облигаций еврозоны. Экономическая пресса написала, что азиаты жаждут диверсификации гигантских валютных резервов, но мы считаем, что китайцы и японцы, как крупные поставщики промышленных товаров, защищают собственные рынки сбыта от развала.

Руководитель Федерального резервного банка Канзаса Томас Хёниг высказался в поддержку золотого стандарта, назвав его «очень правильной монетарной системой» и отметив, что золотой стандарт несёт ценовую стабильность, способствует уменьшению безработицы и снижению числа банкротств финансовых институтов.

Продай слиток!

По мере роста цены на золото меняется характер поведения трейдеров на биржах. Как сообщил издатель американского инвестиционного бюллетеня Market Force Analysis Адриан Дуглас, рост цены золота на Нью-Йоркской срочной бирже металлов COMEX более не сопровождается увеличением числа открытых торговых позиций.


Источник: Адриан Дуглас


По графику видно (эллипс 1), что в первой половине прошедшего десятилетия, когда цена золота находилась в диапазоне от 250 до 450 долл. за тройскую унцию, относительно небольшой рост цены сопровождался резким увеличением числа открытых позиций. То есть, другими словами, трейдеры были рады любой возможности продать фьючерсы на поставку металла, который был доступен в избытке, а потому цена росла медленно. 3,5-кратный рост числа открытых позиций (с 100 000 до 375 000 контрактов) сопровождался повышением цены с 260 до 425 долл., то есть на 165 долл.

К концу десятилетия ситуация кардинально изменилась. Наклон линии, отображающей статистическую зависимость числа открытых позиций от цены, постепенно уменьшался и в результате сошёл на нет. Как показывает выборка данных, окружённая эллипсом 5, в прошлом году рост цены золота на 200 долл. (с 1200 до 1400) вызвал увеличение числа открытых позиций всего на 50 000 (с 600 000 до 650 000 контрактов). Линия статистической зависимости стала пологой. А в последние месяцы (с тех пор, как золото преодолело порог 1400 долл. за тройскую унцию) она вообще расположилась горизонтально (красный эллипс 6). Это означает, что продавцы, несмотря на растущие цены (!), проявляют нежелание выписывать новые фьючерсные контракты на поставку драгметалла.

Адриан Дуглас делает закономерный вывод о грядущей нехватке физического золота. Это заключение эксперта независимо подтверждается множеством сообщений от американских дистрибуторов и дилеров, торгующих монетами и слитками.

На срочном рынке серебра ситуация ещё интереснее. После того как белый драгметалл преодолел порог в 22 долл. за тройскую унцию, статистическая зависимость наклонилась в противоположную сторону (то есть уже наблюдается отрицательная корреляция).


Источник: Адриан Дуглас


Это означает, что продавцы выписали столько фьючерсных контрактов, что уже не могут наскрести потребного физического серебра для всех покупателей, запросивших доставку. Из-за нехватки физического металла для закрытия ранее выписанных необеспеченных обязательств продавцы вынуждены сами скупать фьючерсные контракты, только подталкивая цену вверх и тем самым создавая себе убытки. Вот почему трейдеры опасаются выписывать новые фьючерсы, а общее число открытых позиций по серебру на бирже по мере роста цен снижается. Как мы уже писали на портале «Нефть России» в заметке «”Короткое сжатие” на рынке серебра», физический рынок подпирает рынок бумажный. Ветеран рынка драгметаллов Джим Синклер (www.jsmineset.com) отмечает, что в таких условиях попытки некоторых трейдеров искусственно сбить цену бумажного серебра усиленной продажей фьючерсов равносильны самоубийству.

Потребление бензина растёт

Аналитическая компания Bank Credit Analyst сообщила о том, что средний пробег автомобиля в США увеличивается, а вместе с ним растёт и спрос на моторное топливо. Прибыльность НПЗ, традиционно измеряемая показателем Crack spread (разница между ценой бензина и ценой нефти) почти добралась до максимального уровня 2010 года, который был достигнут 5 мая. С сентября 2010 года энергетический сектор в своём росте опережает все остальные секторы американского фондового рынка.


Источник: FinancialSense.com


Предыдущую заметку из серии «Хроника нефтедолларового коллапса» вы сможете прочесть здесь.



© 1998 — 2022, «Нефтяное обозрение (oilru.com)».
Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл № 77-6928
Зарегистрирован Министерством РФ по делам печати, телерадиовещания и средств массовой коммуникаций 23 апреля 2003 г.
Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл № ФС77-33815
Перерегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций 24 октября 2008 г.
При цитировании или ином использовании любых материалов ссылка на портал «Нефть России» (https://oilru.com/) обязательна.