Хроника нефтедолларового коллапса-184

 
Иван Рогожкин
Обвал ускоряется
22.08.2011

Лидер Венесуэлы Уго Чавес, возможно, сам того не ожидая, нанёс мощный удар по западной финансовой системе. Венесуэла переводит денежные средства в объёме 6,3 млрд долл., необходимые для исполнения её международных обязательств, из европейских банков в банки Бразилии, России и Китая. Но это только цветочки. Страна репатриирует национальное золото в объёме 211 т, хранящееся в Лондоне и Базеле, перемещая его в хранилища собственного центрального банка в Каракасе. Официальная легенда такова: лидер революции опасается, что его страна рискует стать жертвой США, которые ведут себя чрезмерно агрессивно от того, что не могут справиться с худшим финансово-экономическим кризисом со времён Великой депрессии. Уго Чавес ссылается на печальный пример Ливии, чьи международные резервы были заморожены Западом. Однако оппозиционные силы предполагают, что о переводе денег попросили основные кредиторы Венесуэлы – Бразилия, Китай, Россия.

Возвращение на родину венесуэльского золота, хранящегося в Банке Англии и Банке международных расчётов, банках Morgan Stanley, Barclays, Standard Chartered и Scotia, уже вызвало резкий скачок цен на драгоценный металл и будет способствовать их дальнейшему росту. Вскоре после объявления о венесуэльской репатриации золото вошло в состояние бэквардейшн, что указывает на опасность монетарного коллапса (подробнее см. заметку «Признак монетарного коллапса» по адресу www.oilru.com/likbez/read/56/).


Снижение кредитного рейтинга США и репатриация золота Венесуэлой привели к взлёту цен на драгметалл

Проблема в том, что хранящееся в Лондоне физическое золото Венесуэлы по принципу частичного резервирования многократно сдано в лизинг и/или продано различным инвесторам в форме золотых сертификатов и других инвестиционных инструментов внебиржевой торговли (бумажного золота). Согласно директору аналитической компании CPM Group Джефу Крисчену, объёмы операций с бумажным золотом в Лондоне в сотню раз превосходят объёмы торговли физическим металлом (см. конец видеофрагмента по адресу www.youtube.com/watch?v=BfCn8NlLHko). Это значит, что репатриация 211 т физического золота стоимостью 11 млрд долл. способна поставить под угрозу сделки на сотни миллиардов долларов. Неслабо!

В минувшую среду Уго Чавес заявил, что планирует национализировать золотодобывающую промышленность страны, включая аффинажные заводы, чтобы пустить их продукцию на приращение национальных валютных резервов. Венесуэла ежегодно добывает около 4,3 т золота.

Инвесторы под перекрёстным огнём

Мировые фондовые рынки в августе испытали землетрясение магнитудой 8 баллов. К ядерному расплавлению оно пока не привело, но на одних только американских биржах уже «испарилось» порядка 2 трлн долл. Руководитель американской инвестиционной компании InvesTech Research Джим Стэк с плохо скрываемым оптимизмом сообщает, что 8 августа соотношение падающих и растущих акций достигло рекорда за последние 80 лет, равного 77:1. Даже в 1940 году, когда Франция сдалась Германии, оно подскакивало только до 60:1, а в «чёрный понедельник» в октябре 1987 года поднималось до 49:1. В обоих случаях, напоминает Джим Стэк, указанные всплески оказались близки к «дну» рынка, а в течение последующего месяца фондовые индексы отрастали на 10%.

Дёргания акций вверх-вниз возбуждают профессиональных трейдеров, но пугают частных инвесторов, которые стараются держаться подальше от акций. Альтернативы в условиях финансовых репрессий у них, увы ограниченные. Банковские депозиты и государственные облигации сегодня не покрывают инфляции. Кстати, по данным аналитиков австрийского финансового холдинга ERSTE Group, по уровню отрицательных реальных процентных ставок (за вычетом инфляции) в мире лидирует Россия. Наши граждане более других подвержены финансовым репрессиям.


Монетарные власти большинства развитых стран мира нынче предпочитают скрытно красть средства вкладчиков

Что делать людям, которые всё же хотят сохранить заработанное? Им нужно выходить за пределы финансовой системы, основанной на декретных деньгах, – в бартер или драгоценные металлы путём покупки самих металлов или акций компаний по их разведке и добыче.




Еврокрах

Долговой кризис в Европе продолжает разрастаться. Обеспокоенные вкладчики изымают деньги из банков южных стран еврозоны. Банки, которые в среднем имеют кредитное плечо 20:1, для возвращения денег вкладчикам теоретически должны продавать свои активы, будь то акции, облигации, ипотечные закладные. Беда в том, что покупателей на эти активы сегодня мало. Приходится вмешиваться государствам, чтобы поддержать банкиров. Этот сценарий уже был проигран в Исландии, Греции, Ирландии, Англии и сегодня разворачивается в Испании, Италии и Португалии. В целом получается так, что деньги утекают из Европы, а плохие финансовые активы переходят из частного сектора в государственный.

Действенных рецептов по излечению Европы от суверенного долгового кризиса нет, который распространился уже даже на Бельгию и Францию. Согласно данным ЦРУ, единственными странами еврозоны с положительным сальдо платёжного баланса в прошлом году были Мальта и Финляндия. Остальные накопили суммарный бюджетный дефицит в размере 760 млрд долл. Из этих денег на Германию, на которую все рассчитывают как на спасителя еврозоны, приходится 120 млрд долл. Куда ни глянь, везде долги. Недаром ЕЦБ приступил к собственному «количественному смягчению» в форме скупки испанских и итальянских государственных облигаций на вторичном рынке.

Продаться Китаю?

Штатовская экономика сваливается в рецессию. В понедельник производственный индекс New York Empire State Manufacturing угрожающе выскочил в отрицательную зону на уровень –7,7%. В четверг были опубликованы результаты исследования состояния экономики Федеральным банком Филадельфии, которые вышли на редкость мрачными. Основной показатель здесь провалился с отметки +3,2 до –30,7. (За последние пять месяцев он снизился примерно на 70 пунктов, продемонстрировав наибольшую скорость падения за 40 лет.) Фондовый индекс Доу Джонса отреагировал на новость 5-процентным падением. В пятницу выяснилось, что еженедельно публикуемый индекс опережающих индикаторов института ECRI снизился 127,6 до 123,9. В отчёте о потоках капиталов казначейство США сообщило, что в июне приток капиталов в США высох до всего лишь 3,7 млрд долл.

Американские политики, не желающие предпринимать серьёзных мер по сокращению бюджетного дефицита, не понимают, что Китаю не обязательно побеждать США в открытом противостоянии. Он в один прекрасный момент сможет просто-напросто купить Соединённые Штаты.

Моська лает на слона

В ответ на введение Вашингтоном санкций Белоруссия приостановила выполнение соглашения с США по обмену ядерного топлива. По соглашению предусматривалось, что Белоруссия к 2012 г. поставит в Россию 220 кг высокообогащённого урана, а Россия вернёт уран с меньшим содержанием активных изотопов, пригодный для изготовления топлива для атомных электростанций. На момент приостановки проекта около 10% белорусских запасов урана уже были переправлены в Россию.

Предыдущую заметку из серии «Хроника нефтедолларового коллапса» вы можете прочесть здесь.

 


 
0

 

Хроника нефтедолларового коллапса-184

Иван Рогожкин
Обвал ускоряется
22.08.2011

Лидер Венесуэлы Уго Чавес, возможно, сам того не ожидая, нанёс мощный удар по западной финансовой системе. Венесуэла переводит денежные средства в объёме 6,3 млрд долл., необходимые для исполнения её международных обязательств, из европейских банков в банки Бразилии, России и Китая. Но это только цветочки. Страна репатриирует национальное золото в объёме 211 т, хранящееся в Лондоне и Базеле, перемещая его в хранилища собственного центрального банка в Каракасе. Официальная легенда такова: лидер революции опасается, что его страна рискует стать жертвой США, которые ведут себя чрезмерно агрессивно от того, что не могут справиться с худшим финансово-экономическим кризисом со времён Великой депрессии. Уго Чавес ссылается на печальный пример Ливии, чьи международные резервы были заморожены Западом. Однако оппозиционные силы предполагают, что о переводе денег попросили основные кредиторы Венесуэлы – Бразилия, Китай, Россия.

Возвращение на родину венесуэльского золота, хранящегося в Банке Англии и Банке международных расчётов, банках Morgan Stanley, Barclays, Standard Chartered и Scotia, уже вызвало резкий скачок цен на драгоценный металл и будет способствовать их дальнейшему росту. Вскоре после объявления о венесуэльской репатриации золото вошло в состояние бэквардейшн, что указывает на опасность монетарного коллапса (подробнее см. заметку «Признак монетарного коллапса» по адресу www.oilru.com/likbez/read/56/).


Снижение кредитного рейтинга США и репатриация золота Венесуэлой привели к взлёту цен на драгметалл

Проблема в том, что хранящееся в Лондоне физическое золото Венесуэлы по принципу частичного резервирования многократно сдано в лизинг и/или продано различным инвесторам в форме золотых сертификатов и других инвестиционных инструментов внебиржевой торговли (бумажного золота). Согласно директору аналитической компании CPM Group Джефу Крисчену, объёмы операций с бумажным золотом в Лондоне в сотню раз превосходят объёмы торговли физическим металлом (см. конец видеофрагмента по адресу www.youtube.com/watch?v=BfCn8NlLHko). Это значит, что репатриация 211 т физического золота стоимостью 11 млрд долл. способна поставить под угрозу сделки на сотни миллиардов долларов. Неслабо!

В минувшую среду Уго Чавес заявил, что планирует национализировать золотодобывающую промышленность страны, включая аффинажные заводы, чтобы пустить их продукцию на приращение национальных валютных резервов. Венесуэла ежегодно добывает около 4,3 т золота.

Инвесторы под перекрёстным огнём

Мировые фондовые рынки в августе испытали землетрясение магнитудой 8 баллов. К ядерному расплавлению оно пока не привело, но на одних только американских биржах уже «испарилось» порядка 2 трлн долл. Руководитель американской инвестиционной компании InvesTech Research Джим Стэк с плохо скрываемым оптимизмом сообщает, что 8 августа соотношение падающих и растущих акций достигло рекорда за последние 80 лет, равного 77:1. Даже в 1940 году, когда Франция сдалась Германии, оно подскакивало только до 60:1, а в «чёрный понедельник» в октябре 1987 года поднималось до 49:1. В обоих случаях, напоминает Джим Стэк, указанные всплески оказались близки к «дну» рынка, а в течение последующего месяца фондовые индексы отрастали на 10%.

Дёргания акций вверх-вниз возбуждают профессиональных трейдеров, но пугают частных инвесторов, которые стараются держаться подальше от акций. Альтернативы в условиях финансовых репрессий у них, увы ограниченные. Банковские депозиты и государственные облигации сегодня не покрывают инфляции. Кстати, по данным аналитиков австрийского финансового холдинга ERSTE Group, по уровню отрицательных реальных процентных ставок (за вычетом инфляции) в мире лидирует Россия. Наши граждане более других подвержены финансовым репрессиям.


Монетарные власти большинства развитых стран мира нынче предпочитают скрытно красть средства вкладчиков

Что делать людям, которые всё же хотят сохранить заработанное? Им нужно выходить за пределы финансовой системы, основанной на декретных деньгах, – в бартер или драгоценные металлы путём покупки самих металлов или акций компаний по их разведке и добыче.




Еврокрах

Долговой кризис в Европе продолжает разрастаться. Обеспокоенные вкладчики изымают деньги из банков южных стран еврозоны. Банки, которые в среднем имеют кредитное плечо 20:1, для возвращения денег вкладчикам теоретически должны продавать свои активы, будь то акции, облигации, ипотечные закладные. Беда в том, что покупателей на эти активы сегодня мало. Приходится вмешиваться государствам, чтобы поддержать банкиров. Этот сценарий уже был проигран в Исландии, Греции, Ирландии, Англии и сегодня разворачивается в Испании, Италии и Португалии. В целом получается так, что деньги утекают из Европы, а плохие финансовые активы переходят из частного сектора в государственный.

Действенных рецептов по излечению Европы от суверенного долгового кризиса нет, который распространился уже даже на Бельгию и Францию. Согласно данным ЦРУ, единственными странами еврозоны с положительным сальдо платёжного баланса в прошлом году были Мальта и Финляндия. Остальные накопили суммарный бюджетный дефицит в размере 760 млрд долл. Из этих денег на Германию, на которую все рассчитывают как на спасителя еврозоны, приходится 120 млрд долл. Куда ни глянь, везде долги. Недаром ЕЦБ приступил к собственному «количественному смягчению» в форме скупки испанских и итальянских государственных облигаций на вторичном рынке.

Продаться Китаю?

Штатовская экономика сваливается в рецессию. В понедельник производственный индекс New York Empire State Manufacturing угрожающе выскочил в отрицательную зону на уровень –7,7%. В четверг были опубликованы результаты исследования состояния экономики Федеральным банком Филадельфии, которые вышли на редкость мрачными. Основной показатель здесь провалился с отметки +3,2 до –30,7. (За последние пять месяцев он снизился примерно на 70 пунктов, продемонстрировав наибольшую скорость падения за 40 лет.) Фондовый индекс Доу Джонса отреагировал на новость 5-процентным падением. В пятницу выяснилось, что еженедельно публикуемый индекс опережающих индикаторов института ECRI снизился 127,6 до 123,9. В отчёте о потоках капиталов казначейство США сообщило, что в июне приток капиталов в США высох до всего лишь 3,7 млрд долл.

Американские политики, не желающие предпринимать серьёзных мер по сокращению бюджетного дефицита, не понимают, что Китаю не обязательно побеждать США в открытом противостоянии. Он в один прекрасный момент сможет просто-напросто купить Соединённые Штаты.

Моська лает на слона

В ответ на введение Вашингтоном санкций Белоруссия приостановила выполнение соглашения с США по обмену ядерного топлива. По соглашению предусматривалось, что Белоруссия к 2012 г. поставит в Россию 220 кг высокообогащённого урана, а Россия вернёт уран с меньшим содержанием активных изотопов, пригодный для изготовления топлива для атомных электростанций. На момент приостановки проекта около 10% белорусских запасов урана уже были переправлены в Россию.

Предыдущую заметку из серии «Хроника нефтедолларового коллапса» вы можете прочесть здесь.

 



© 1998 — 2022, «Нефтяное обозрение (oilru.com)».
Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл № 77-6928
Зарегистрирован Министерством РФ по делам печати, телерадиовещания и средств массовой коммуникаций 23 апреля 2003 г.
Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл № ФС77-33815
Перерегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций 24 октября 2008 г.
При цитировании или ином использовании любых материалов ссылка на портал «Нефть России» (https://oilru.com/) обязательна.