Цепная реакция неповиновения (видео)

 
Иван Рогожкин
16.06.2010

Редактор бюллетеня The International Forecaster (www.theinternationalforecaster.com) Роберт Чепмэн рекомендует американским ипотечным должникам, сумма обязательств которых превышает рыночную стоимость дома, просто-напросто прекратить ипотечные выплаты. Из-за резкого удешевления жилья в США свыше четверти обладателей ипотечных кредитов оказались, как выражаются в Америке, «под водой». Эти бедолаги работают уже не столько на себя, сколько на банк.


Чей дом?

Как показывает практика, во многих случаях после истечения трёхмесячного срока должникам никто не звонит и не предъявляет претензий. А если звонит и предъявляет, то неправомерные. Мы уже писали на портале «Нефть России», что в разгар жилищного бума ипотечные банки продавали контракты инвестиционным банкам, а те упаковывали их десятками и сотнями в финансовые инструменты CDO (Collateralized debt obligations) и ABS (Asset Backed Securities), которые были разделены на транши, оценены рейтинговыми агентствами и проданы всевозможным инвесторам по всему миру. В результате учреждение, предоставившее ссуду, реально уже не имеет прав собственности на заложенное жильё и, следовательно, не может изъять его законным способом. И найти истинного владельца недвижимости зачастую не представляется возможным.

И даже если конкретный ипотечный контракт не был упакован банком в CDO или ABS, возможно, банк получил кредит, используя ипотечный контракт под залог. Не желая нарушать обеспечение кредитов (это чревато лишними заботами), банкиры притворяются, что у них всё в порядке, а потому позволяют должникам полгода-год-полтора совершенно бесплатно жить в доме. А потом можно переехать в съёмное жильё, которое каждый месяц будет обходиться вдвое дешевле ипотечных выплат. Бывает, банки не спешат выселять неплательщиков просто потому, что ждут более удачной конъюнктуры на рынке жилья, и понимают, что пустующий дом наверняка подвергнется вандализму.

Широкая пресса об этом молчит. Понимает, что возникающая цепочка неплатежей грозит развалить всю финансовую систему, основанную на долгах и обещаниях. Похоже, никто, кроме Роберта Чепмэна, публично не призывает должников, оказавшихся «под водой», отказываться от выплат, но идея распространяется из уст в уста. И многие американцы, даже будучи способны оплачивать кредит, принимают стратегическое решение отказаться от выплат. Некоторых сдерживает этическая установка: «Дал слово – держи». Её помогает преодолеть моральная поддержка бывших должников, представляющих свои действия как священный поход против жадных банкиров.


Дома, разорённые их бывшими владельцами

Чьи проблемы?

Говорят, нет ничего более постоянного, чем временное. Именно на этом принципе политики и банкиры пытаются решить текущие долговые проблемы. Если Греция не может оплачивать свои долги, перекинем её головную боль на Европейский центральный банк. Пусть гарантирует. Когда у ЕЦБ возникнут затруднения, организуем своп-операции с ФРС США. Если ФРС не поможет, перебросим задачу в Международный валютный фонд, который напечатает СДР, и так далее. Проблема излишней задолженности не решается, а только перефутболивается с места на место. Почему? Потому, что для серьёзного сокращения долгов нужно работать, не покладая рук, и срезать траты, короче, жить по средствам. Всё это, как вы понимаете, болезненно.

Вот забавный, на мой взгляд, пример. Администрация штата Нью-Йорк позволила муниципалитетам занять деньги (суммарно до 6 млрд долл.) для того, чтобы они могли сделать обязательный ежегодный платёж в пенсионный фонд штата. Примечательно, что деньги предполагается занять у… именно этого пенсионного фонда. Как это назвать? Очковтирательство? Игра в напёрстки?

Но даже если в пенсионный фонд штата Нью-Йорк будут внесены не обещания заплатить, а деньги, по сути мало что изменится. Потому что нынешние деньги сами по себе особыми достоинствами не обладают. Подумайте сами, дорогой читатель, чем хороши цифры в файлах на диске компьютера или разноцветные бумажки? Доллары американские ценны не особой износоустойчивой бумагой (реально тканью) и даже не изображениями президентов на ней, а тем, что это обязательства Федеральной резервной системы США. И в случае с Нью-Йоркским пенсионным фондом получается опять-таки не решение долговой проблемы, а её перефутболивание к иной инстанции. Вместо долгов муниципалитетов пенсионный фонд будет гордо хранить обязательства ФРС США.

Мексиканский общественный деятель Хьюго Салинас Прайс пишет, что нынешняя монетарная система по сути своей не позволяет погашать долги и вести коммерцию на устойчивой долгосрочной основе. Коммерция по определению (обмен товарами и услугами) не должна предусматривать фиктивные платежи декретными валютами, которые не являются ни товарами, ни услугами и ничем не погашаются.

С августа 1971 года, когда стараниями президента США Ричарда Никсона мир окончательный отошёл от золотого стандарта, международные долги ничем не погашаются, а валютные резервы в центральных банках нарастают по экспоненте. Взгляните на график.


Валютные резервы в центральных банках, триллионы долларов. Источник: Хьюго Салинас Прайс

Межгосударственные задолженности стремительно трансформируются в угрожающие дисбалансы. Ради стабилизации нездоровой финансовой системы монетарные власти всех стран пытаются организовать цепочки взаимных обязательств и гарантий. А рынок им не повинуется, постепенно разрушает эти обязательства и гарантии, создавая цепочки дефолтов. Кто кого опередит?



0

 

Цепная реакция неповиновения (видео)

Иван Рогожкин
16.06.2010

Редактор бюллетеня The International Forecaster (www.theinternationalforecaster.com) Роберт Чепмэн рекомендует американским ипотечным должникам, сумма обязательств которых превышает рыночную стоимость дома, просто-напросто прекратить ипотечные выплаты. Из-за резкого удешевления жилья в США свыше четверти обладателей ипотечных кредитов оказались, как выражаются в Америке, «под водой». Эти бедолаги работают уже не столько на себя, сколько на банк.


Чей дом?

Как показывает практика, во многих случаях после истечения трёхмесячного срока должникам никто не звонит и не предъявляет претензий. А если звонит и предъявляет, то неправомерные. Мы уже писали на портале «Нефть России», что в разгар жилищного бума ипотечные банки продавали контракты инвестиционным банкам, а те упаковывали их десятками и сотнями в финансовые инструменты CDO (Collateralized debt obligations) и ABS (Asset Backed Securities), которые были разделены на транши, оценены рейтинговыми агентствами и проданы всевозможным инвесторам по всему миру. В результате учреждение, предоставившее ссуду, реально уже не имеет прав собственности на заложенное жильё и, следовательно, не может изъять его законным способом. И найти истинного владельца недвижимости зачастую не представляется возможным.

И даже если конкретный ипотечный контракт не был упакован банком в CDO или ABS, возможно, банк получил кредит, используя ипотечный контракт под залог. Не желая нарушать обеспечение кредитов (это чревато лишними заботами), банкиры притворяются, что у них всё в порядке, а потому позволяют должникам полгода-год-полтора совершенно бесплатно жить в доме. А потом можно переехать в съёмное жильё, которое каждый месяц будет обходиться вдвое дешевле ипотечных выплат. Бывает, банки не спешат выселять неплательщиков просто потому, что ждут более удачной конъюнктуры на рынке жилья, и понимают, что пустующий дом наверняка подвергнется вандализму.

Широкая пресса об этом молчит. Понимает, что возникающая цепочка неплатежей грозит развалить всю финансовую систему, основанную на долгах и обещаниях. Похоже, никто, кроме Роберта Чепмэна, публично не призывает должников, оказавшихся «под водой», отказываться от выплат, но идея распространяется из уст в уста. И многие американцы, даже будучи способны оплачивать кредит, принимают стратегическое решение отказаться от выплат. Некоторых сдерживает этическая установка: «Дал слово – держи». Её помогает преодолеть моральная поддержка бывших должников, представляющих свои действия как священный поход против жадных банкиров.


Дома, разорённые их бывшими владельцами

Чьи проблемы?

Говорят, нет ничего более постоянного, чем временное. Именно на этом принципе политики и банкиры пытаются решить текущие долговые проблемы. Если Греция не может оплачивать свои долги, перекинем её головную боль на Европейский центральный банк. Пусть гарантирует. Когда у ЕЦБ возникнут затруднения, организуем своп-операции с ФРС США. Если ФРС не поможет, перебросим задачу в Международный валютный фонд, который напечатает СДР, и так далее. Проблема излишней задолженности не решается, а только перефутболивается с места на место. Почему? Потому, что для серьёзного сокращения долгов нужно работать, не покладая рук, и срезать траты, короче, жить по средствам. Всё это, как вы понимаете, болезненно.

Вот забавный, на мой взгляд, пример. Администрация штата Нью-Йорк позволила муниципалитетам занять деньги (суммарно до 6 млрд долл.) для того, чтобы они могли сделать обязательный ежегодный платёж в пенсионный фонд штата. Примечательно, что деньги предполагается занять у… именно этого пенсионного фонда. Как это назвать? Очковтирательство? Игра в напёрстки?

Но даже если в пенсионный фонд штата Нью-Йорк будут внесены не обещания заплатить, а деньги, по сути мало что изменится. Потому что нынешние деньги сами по себе особыми достоинствами не обладают. Подумайте сами, дорогой читатель, чем хороши цифры в файлах на диске компьютера или разноцветные бумажки? Доллары американские ценны не особой износоустойчивой бумагой (реально тканью) и даже не изображениями президентов на ней, а тем, что это обязательства Федеральной резервной системы США. И в случае с Нью-Йоркским пенсионным фондом получается опять-таки не решение долговой проблемы, а её перефутболивание к иной инстанции. Вместо долгов муниципалитетов пенсионный фонд будет гордо хранить обязательства ФРС США.

Мексиканский общественный деятель Хьюго Салинас Прайс пишет, что нынешняя монетарная система по сути своей не позволяет погашать долги и вести коммерцию на устойчивой долгосрочной основе. Коммерция по определению (обмен товарами и услугами) не должна предусматривать фиктивные платежи декретными валютами, которые не являются ни товарами, ни услугами и ничем не погашаются.

С августа 1971 года, когда стараниями президента США Ричарда Никсона мир окончательный отошёл от золотого стандарта, международные долги ничем не погашаются, а валютные резервы в центральных банках нарастают по экспоненте. Взгляните на график.


Валютные резервы в центральных банках, триллионы долларов. Источник: Хьюго Салинас Прайс

Межгосударственные задолженности стремительно трансформируются в угрожающие дисбалансы. Ради стабилизации нездоровой финансовой системы монетарные власти всех стран пытаются организовать цепочки взаимных обязательств и гарантий. А рынок им не повинуется, постепенно разрушает эти обязательства и гарантии, создавая цепочки дефолтов. Кто кого опередит?



© 1998 — 2022, «Нефтяное обозрение (oilru.com)».
Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл № 77-6928
Зарегистрирован Министерством РФ по делам печати, телерадиовещания и средств массовой коммуникаций 23 апреля 2003 г.
Свидетельство о регистрации средства массовой информации Эл № ФС77-33815
Перерегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций 24 октября 2008 г.
При цитировании или ином использовании любых материалов ссылка на портал «Нефть России» (https://oilru.com/) обязательна.