S&P 500 в пятницу вырос, прервал трехнедельную череду снижений

S&P 500 в пятницу вырос, прервал трехнедельную череду снижений

«Нефть России», 31.01.22, Москва, 09:05   Фондовые индексы США в пятницу выросли благодаря обнадеживающим отчетным показателям Apple и других крупных компаний. Индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average прервали трехнедельную полосу снижений.
 
Подъем индексов под занавес сессии стал приятной новостью для инвесторов после нервного января. В последние недели на фондовых рынках наблюдалась распродажа, так как росли ожидания того, что ФРС переключится со стимулирования экономического роста на борьбу с инфляцией. В среду председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что центральный банк начнет серию повышений ставок в марте и тем самым положит конец длительному периоду минимальных процентных ставок.
 
"Дешевые деньги - залог психологического комфорта инвесторов и рынков, - говорит Джейн Фолей, старший стратег по курсам валют в Rabobank. - Почти неизбежно начинается отток части этих дешевых денег и на рынках начинает усиливаться волатильность".
 
В пятницу S&P вырос на 105,34 пункта, или на 2,4%, и закрылся на отметке 4431,85 пункта. DJIA вырос на 564,69 пункта, или на 1,7%, до 34725,47 пункта по итогам нестабильного дня, в течение которого он колебался между ростом и потерями. Он резко вырос в последние полтора часа торгов.
 
Технологический индекс Nasdaq Composite подскочил на 417,79, или 3,1%, до 13770,57 пункта, компенсировав все свои потери за неделю. Dow Jones Industrial Average и S&P завершили неделю с ростом на 1,3% и 0,8% соответственно, а Nasdaq за неделю практически не изменился.
 
Инвесторов обрадовали позитивные отчеты о доходах крупных компаний. Акции Apple, крупнейшей в мире публичной компании по рыночной капитализации, в пятницу выросли на 11,11 доллара, или на 7%, до 170,33 доллара, на следующий день после того, как производитель iPhone сообщил о рекордной выручке и прибыли.
 
"Apple стала вчера спасителем для всего рынка", - сказал Луис Риччи, главный трейдер инвестиционно-управленческой компании Emles Advisors.
 
Тем не менее, основные американские фондовые индексы все еще далеки от своих максимумов. S&P 500 с начала января упал на 7%.
 
Правительственные данные, опубликованные в США в пятницу, подтвердили повышательное давление на цены, которое беспокоит политиков. Предпочтительный показатель инфляции ФРС, базовый индекс цен расходов на личное потребление, в декабре вырос в годовом сравнении на 4,9%.
 
Также стало известно, что работодатели США в прошлом году потратили на заработную плату и пособия на 4% больше, так как нехватка свободной рабочей силы побудила работников требовать повышения оплаты. Такого роста не наблюдалось с 2001 года. Тем не менее, расходы на оплату труда в 4-м квартале выросли не так сильно, как ожидали экономисты, и это ослабило опасения насчет того, что экономика США движется по "зарплатно-ценовой спирали". При таком сценарии рост заработной платы и рост цен взаимно усиливают друг друга, подогревая инфляцию.
 
По словам Скотта Клемонса, главного инвестиционного стратега частного банковского бизнеса Brown Brothers Harriman, в будущем инвесторы могут ожидать большей волатильности, поскольку ФРС будет бороться с инфляцией.
 
"Если рынок придет к выводу, что ФРС повышает процентные ставки, потому что они отстали от инфляции и пытаются наверстать упущенное, это будет довольно разрушительный сценарий", - сказал Клемонс.
 
Между тем, новые данные Министерства торговли показали, что потребительские расходы снизились в прошлом месяце на фоне роста цен и последствий волны омикрон-штамма Covid-19. Некоторые данные свидетельствуют о том, что в густонаселенных районах США пик распространения этого высокозаразного вируса уже пройден, в то время как в других местах он продолжает распространяться.
 
Опасения по поводу инфляции видны и в корпоративных отчетах о прибыли. Так, Mondelez International в четверг вечером заявила, что в этом году, скорее всего, еще сильнее повысит цены. В пятницу акции этого продовольственного гиганта упали на 1,05 доллара, или на 1,6%, до 66,42 доллара после того, как он заявил, что его рентабельность снижается из-за роста стоимости ингредиентов и транспортных расходов.
 
Доходы корпораций в минувшем квартале в целом оказались высокими. Почти треть компаний из расчетной базы S&P 500 уже представили результаты за 4-й квартал, и 78% из них, по данным FactSet, превзошли оценки аналитиков по прибыли на акцию.
 
Фьючерсы на природный газ в США выросли на 8,3% и достигли отметки 4,64 доллара за миллион британских тепловых единиц. Восточному побережью США грозит снежная буря, а синоптики заявили, что февраль будет холоднее, чем ожидалось. Это повышает ожидаемый спрос на топливо для отопления.
 
В пятницу инвесторы активно покупали государственные облигации, что привело к снижению их доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась с 1,807%, зафиксированных в четверг, до 1,779%.
 
Европейские рынки акций в пятницу упали. В частности, панъевропейский индекс Stoxx Europe 600 опустился на 1%.
 
Динамика на азиатских рынках была смешанной. Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1,1%, а индекс Shanghai Composite снизился примерно на 1%. Японский индекс Nikkei 225 вырос на 2,1%.
 
Joe Wallace, Alexander Osipovich