61.42 +0,05 
62.36 -0,15
Пока самый неожиданный поворот в новейшей истории отрасли в том, что роль "Фонда консолидации банковского сектора" взял на себя "Интеррос" Владимира Потанина. И если покупка Росбанка у Societe Generale еще смотрелась как "возвращение блудного сына", то приобретение доли Олега Тинькова в созданной им группе стало явным сюрпризом для рынка. Хотя намерение бизнесмена продать свою долю в "Тинькофф" и не было неожиданностью, удивление вызвал сам покупатель - его не было в шорт-листе обсуждавшихся в последние дни претендентов на актив.
Тиньков продает свое детище не впервые: полтора года назад прогремела сенсационная сделка с "Яндексом", который был готов потратить на покупку $5,5 млрд. Однако тогда предприниматель, хоть и боролся с тяжелой болезнью, от своего бизнеса еще явно не устал: недовольный отведенной ему ролью в будущем финтех-гиганте, в итоге продавать акции он передумал. Сумма сделки с "Интерросом" не раскрывается, хотя понятно, что в нынешних обстоятельствах и неизбежном дисконте к рынку повторение предложения "Яндекса" 2020 года вряд ли возможно. Но не повторится и история внезапного разворота: сделка уже закрыта, и акции перешли от траста Тинькова к "Интерросу".
Стремительная замена
Компания "Интеррос" в четверг объявила о покупке 35% TCS Group у семьи Олега Тинькова. Сделка получила одобрение ЦБ РФ. Позднее группа сообщила, что смена основного акционера уже произошла. "Семейные трасты, связанные с основателем (Тинькофф банка - ИФ), в ходе ряда сделок продали всю свою долю в группе. "Интеррос", ведущая российская инвестиционная группа с разнообразным портфелем активов, в том числе в банковской сфере, приобрела долю в TCS Group и, следовательно, в настоящее время владеет примерно 35,08% находящихся в обращении акций", - заявила TCS.
"TCS Group приветствует новую инвестицию со стороны "Интерроса" - российского партнера с богатой историей деятельности в качестве ответственного инвестора и хранителя активов в России", - отметила группа.
TCS подчеркнула, что является единственным владельцем Тинькофф банка. При этом, какие еще активы остались на ее балансе и вошли в периметр сделки, она не раскрыла, пообещав это сделать позднее. Все остальные параметры соглашения стороны также пока не сообщили.
"Интеррос" как долгосрочный финансовый инвестор заинтересован в том, чтобы группа "Тинькофф" и впредь занимала лидирующие позиции на банковском рынке РФ", - заявил Владимир Потанин, слова которого приведены в сообщении "Интерроса".
"Я горд, что вместе со своей командой построил с нуля лучший банк в стране. Консенсус в нашей индустрии - это лучший цифровой банк в мире и основанный в России. Сейчас пришло время уйти на пенсию и заниматься здоровьем и семьей", - заявил основатель группы "Тинькофф" Олег Тиньков.
"Мы рассчитываем, что участие "Интерроса" как нового акционера в капитале в сочетании с уникальным опытом управляющей команды группы "Тинькофф" станут хорошим импульсом для дальнейшего развития бизнеса группы, создадут добавленную стоимость для всех акционеров, обеспечат еще более современный и высококлассный сервис для ее клиентов", - добавил Потанин.
"Мы считаем, что сделка с "Интерросом" открывает новую страницу в истории группы "Тинькофф". Новый акционер заинтересован в сохранении высоких показателей группы, ее талантливой управленческой команде и уникальной ДНК "Тинькофф", во главе которой всегда стоял подход client first. Наш менеджмент остается привержен ценностям "Тинькофф" и мотивирован на долгосрочное развитие бизнеса группы, дальнейший рост её капитализации", - прокомментировал сделку председатель правления "Тинькофф" Станислав Близнюк.
Смена команды Тинькофф банка не планируется, подчеркнула TCS.
В экосистему "Тинькофф", помимо банка и страховой компании, входят такие проекты, как "Тинькофф бизнес", "Тинькофф инвестиции", "Тинькофф мобайл" (виртуальный мобильный оператор), "Тинькофф путешествия" (площадка для покупки ж/д и авиабилетов, бронирования отелей и аренды автомобилей), а также lifestyle-сервисы. Не так давно TCS также решила развивать международный бизнес, объявила об интересе к рынкам Юго-Восточной Азии и Латинской Америки.
Обещанного 15 лет ждут
Тиньков, основав банк-монолайнер "Тинькофф кредитные системы" на базе небольшого Химмашбанка в декабре 2006 года, изначально отводил 4-5 лет на построение успешного банковского бизнеса и его монетизацию (полный выход из него). Однако этот процесс в силу ряда обстоятельств затянулся и завершился более чем через 15 лет, в период самого "необычного" мирового кризиса.
Холдинговая компания банка в 2013 году провела успешное IPO и стала одним из фаворитов для инвесторов на российском финрынке, хотя не раз переживала и глубокие падения капитализации - в частности, на фоне известий о претензиях американских налоговиков к Тинькову и о его тяжелой болезни.
Периодически на рынке появлялись слухи о скорой продаже Тиньковым банковского бизнеса. В 2020 году дело почти дошло до сделки: было объявлено, что "Яндекс" купит TCS за $5,48 млрд деньгами и своими акциями. Однако 16 октября 2020 года стороны заявили о прекращении этих переговоров и отмене сделки.
"Яндекс" в качестве потенциального покупателя TCS фигурировал и недавно. Помимо него, долей траста семьи Тинькова в TCS, по данным газеты "Коммерсантъ", интересовались Альфа-банк, Промсвязьбанк и АФК "Система". Также одним из основных претендентов телеграм-каналы называли бывшего совладельца СУЭКа Андрея Мельниченко (он в свое время владел МДМ-банком).
Спекуляции о продаже доли Тинькова усилились на фоне его заявлений с резкой критикой в адрес действий России на Украине. Банк тогда поспешил заявить, что бизнесмен уже много лет не является лицом, принимающим решения в компаниях группы. "Он не сотрудник Тинькофф, давно не был в России и все последние годы занимается вопросами своего здоровья. Олег Тиньков - один из 20 миллионов наших клиентов. Мы знаем, что наши клиенты мыслят по-разному, и уважаем их право на собственное мнение независимо от того, поддерживаем мы его или нет", - заявила кредитная организация. Чуть позже она отмежевалась не только от фигуры своего создателя, но и от его фамилии, объявив о планах ребрендинга: "Компания давно готовилась к этому шагу, и последние события сделали это решение еще более актуальным".
В марте 2022 года Тиньков был включен в санкционные списки Великобритании. TCS тогда заявила, что это не окажет влияния на нее и на подконтрольные ей структуры. Однако позже стало известно, что соруководители TCS Group Оливер Хьюз и Павел Федоров переехали на постоянное место жительства в Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), покинули совет директоров, а затем и правление группы. TCS также решила выделить российский сегмент бизнеса, передать акционерные права в его отношении управляющей компании, контролируемой российской командой менеджеров Тинькофф банка.
Два системных банка в одни руки
Покупка "Интерросом" доли в TCS Group стала второй сделкой компании на российском финансовом рынке в апреле. В начале месяца "Интеррос" приобрел долю французской банковской группы Societe Generale в Росбанке и его страховом бизнесе.
Сделка по покупке "Интерросом" Росбанка была вызвана решением Societe Generale об уходе с российского рынка на фоне конфликта РФ и Украины. Ее параметры не раскрывались. Потанин ранее говорил, что продажи активов покидающих российский рынок иностранных инвесторов должны проходить по справедливой цене и согласованным с зарубежными контрагентами условиями; выкуп активов должен быть легитимным.
Банковская сфера не чужда "Интерросу", именно в этой отрасли были реализованы первые проекты Потанина в начале 90-х годов. В 1992 году созданный им "Интеррос" основал банк "Международная финансовая компания" (в будущем - банк МФК, который возглавили Потанин и Михаил Прохоров) для сопровождения внешне- и внутриэкономических сделок. В следующем году был основан Онэксим-банк, которых был крупнейшим универсальным коммерческим банком в 90-е годы. Позднее "МФК" и Онэксим-банк получили в управление пакет акций "Норильского никеля", а затем после кризиса 1998 года были интегрированы в структуру Росбанка. "Интеррос" оставался контролирующим акционером Росбанка до 2008 года, затем контрольный пакет акций банка перешел к Societe Generale. Позже в состав Росбанка вошли банки "Дельта-кредит" и "Русфинанс", на основе которых Росбанк начал развивать своё ипотечное и автокредитование.
Росбанк и Тинькофф банк входят в список системно значимых кредитных организаций.
По итогам 2021 года Росбанк с активами в 1,579 трлн рублей занимает 11-е место по размеру этого показателя в рэнкинге "Интерфакс-100", Тинькофф банк с активами в 1,278 трлн рублей - 13-е место.
Рынок оценит
Стоимость акций TCS на "Московской бирже" по итогам торгов в четверг выросла на 7% - до 2,7 тыс. рублей за акцию. Это соответствует капитализации группы в размере 538,1 млрд рублей (около $7,4 млрд).
"В нынешней ситуации сделка не выглядит чем-то неожиданным. Тем более, последнее время уже появлялась в прессе неофициальная информация о том, что Олег Тиньков ищет покупателя на свою долю в TCS Group", - сказал "Интерфаксу" старший аналитик Альфа-банка Евгений Кипнис.
Он напомнил, что российская операционная "дочка" группы (Тинькофф банк), которая приносит основную часть прибыли, находится в доверительном управлении у менеджмента. "Поэтому смена акционера холдинговой компании TCS Group Holding не должна никак повлиять на бизнес-процессы банка", - считает эксперт.
По его мнению, главным фактором успеха в будущем и в какой-то степени роста стоимости акций является сохранение текущей команды менеджмента Тинькофф банка. "Из заявлений "Интерроса" следует, что это финансовая инвестиция и что новый акционер нацелен на то, чтобы максимально сохранить команду", - отметил Кипнис.
Он добавил, что сейчас трудно сделать выводы, исходя из какой стоимости группа была продана. "Я думаю, что с учетом всех обстоятельств сделка могла произойти с дисконтом к справедливой стоимости этого актива", - отметил эксперт.
Активизация "Интерроса", объявившего в апреле о покупке акций двух крупных системно значимых банков, и решение "Норникеля" о выплате дивидендов акционерам могут быть взаимосвязаны, не исключил в беседе с "Интерфаксом" аналитик сектора metals&mining, попросивший об анонимности.
В конце апреля совет директоров "Норникеля" рекомендовал выплатить дивиденды, пополнив не очень многочисленные ряды отечественных публичных компаний, которые решили поделиться прибылью с акционерами на фоне вызванной жесткими антироссийскими санкциями неопределенности и многочисленных технических проблем с платежами. Совет рекомендовал перечислить акционерам 1166,22 руб. на одну акцию за 2021 год, что предполагает дивдоходность около 6% на дату объявления. "Интеррос" сейчас владеет около 35,95% акций "Норникеля". Еще 26,25% контролирует "Русал", который традиционно занимает жесткую позицию в вопросе распределения прибыли "Норникеля", обслуживая и сокращая долг за счет поступлений от ГМК.
"Вероятно, "Норникелю" дали возможность заплатить дивиденды как раз под эту потенциальную сделку и под обязательства инвестиций "Интерроса" в Россию", - полагает собеседник "Интерфакса".
"Думаю, что "Интеррос" - это не самый плохой акционер "Тинькофф" из узкого круга возможных претендентов в настоящее время", - считает он.Подробнее читайте на https://oilru.com/news/569831/
Источник: Interfax
распечатать
добавить в «Избранное»